Travel to Cyprus

Archive for September 14th, 2011

VAT is charged on every taxable supply of goods or services, that is on every supply of goods or services made within the Republic, by a taxable person in the course or furtherance of any business carried on by him, other than a supply exempted in accordance with the provisions of the Law. Additionally, VAT is charged on the importation of goods into the Republic and on the acquisition of goods from other member states.

VAT is an indirect form of taxation intended to burden consumption expenditure. It is an indirect tax because the trader/taxable person acts as an agent of the VAT Service, collecting VAT from customers/consumers on its behalf and returning the tax to the Republic.

VAT is imposed on supplies and collected at every stage of the production, transportation and distribution of goods and services.

VAT is charged on every supply of goods or services at the standard rate of fifteen per cent (15%). The reduced rate of 5% is imposed on the supply of coffins, services supplied by undertakers, services of writers, artists, on the supply of fertilizers, foodstuff for animal, live animals, seeds, non bottled water, newspapers, books, periodicals, certain products for persons with special need, ice cream, certain types of nuts (salted etc), transport of passengers and their accompanying luggage with urban and rural buses, the letting of camping sites and caravan parks.

As from 19 October 2007, the following are taxable at the reduced rate of 5%:

· hair salon services,

· repair and maintenance of private households (based on specific condition)

· animal feedstuff

· confectionary product

· bottled water

· Juices

· pharmaceutical products that were previously taxed at the standard rate of 15%
· entry fees to theaters, cinemas at sports events, Luna parks and similar cultural events

As from the 1st August, 2005, the following are taxable at the reduced VAT rate of 8%: transport of passengers and their accompanying luggage within Cyprus, with urban, suburban and rural taxis as well as with tour and suburban buses.

The VAT reduced rate of 8% is also imposed as from the 1st January, 2006 up to 9/1/2011, on the services of restaurants and the supply of food in the course of catering except the supply of alcoholic beverages wine and beer, which is chargeable at 15%, as well as on the provision of accommodation in the hotel sector or in sectors with a similar character. As from the 1st January, 2006, the transport of passengers and their accompanying luggage by sea, within Cyprus is taxable at the VAT rate of 8%.

Certain supplies of goods or services are zero-rated; the supply, hiring and repair of sea-going vessels and aircrafts, the supply of services to meet the direct needs of sea-going vessels, the supply of goods entered into customs regime, the supply of medicines and food – except the supply of food in the course of catering. In addition, a supply of goods is zero-rated if the VAT Commissioner is satisfied that the goods have been exported or supplied to a registered person in another member state.

No VAT is charged on supplies of goods or services which are exempted under the VAT legislation; leasing or letting of immovable property, the supply of immovable property with the exception of buildings or parts of buildings and the land on which they stand if the application for a building permit was submitted after the 1st May, 2004, financial services, lotteries, medical care, social welfare, education, sports, cultural services, insurance transactions etc.

Since the establishment of V.A.T. legislation on the 1/7/1992 the changes for V.A.T. rates are shown in the table that follows:

V.A.T. Rates

Visitors will have to pay VAT on most of the goods they purchase locally. If they purchase goods from retailers who operate the “Retail Export Scheme”, visitors can claim a VAT refund on some of the goods they intend to export from Cyprus. To be qualified to use the scheme visitors must not be residents of any member state of the EU, must have not resided in Cyprus for more than 365 days in the two years prior to the purchase date and must intend to leave Cyprus by the last day of the third month following the month in which the goods were purchased, carrying the goods in their hand luggage. The value of the goods must exceed Euro 170.86 but must be below Euro 17.086,01 per person and the goods should be put to personal or family use. During the purchase the shopkeeper, if he operates the scheme, will provide the visitor with a sales invoice issued under the scheme. The visitor must produce this invoice along with the goods to the Customs Authorities upon departure from Cyprus. The Customs Officer will certify the exportation of the goods and the visitor will have to post the certified invoice back to the shopkeeper or to a VAT refund company in order to receive the refund.

Customer Rights

Customers have the right to know whether the retailers are registered for VAT. Therefore retailers have to display their registration certificate according to the VAT (Displaying the Registration Certificate) Order of 1992 or else the customers have the right to ask retailers to show the certificate.

Customers have the right to know, before any purchase, the selling price and to make sure that VAT is included. Therefore, goods for sale must bear a label with the selling price – including any amount of VAT – written on it.

When customers purchase goods or services, they have the right to demand an invoice. Therefore, every person who supplies goods or services must issue an invoice.

When a customer returns goods to the supplier, the seller, if he is a registered person and thus charged VAT, must return the whole amount to the customer including the tax.

Every person who is concerned, in whatever capacity in the supply of goods or services in the course or furtherance of a business, is liable to furnish to the VAT Commissioner such information and produce for inspection any documents upon demand by the VAT Commissioner

Cyprus Accounting Services  –  http://www.multilysis.com/en/accounting-bookkeeping

НДС взимается с каждой налогооблагаемой поставки товаров или услуг, то есть с каждой  поставки  товаров или услуг, произведенных в Республике, налогооблагаемым  лицом, в ходе любой предпринимательской деятельности, осуществляемой им, за исключением поставок товаров, попадающих под освобождение от налогообложения в соответствии с положениями закона. Кроме того, НДС взимается как  при ввозе товаров в Республику, так и при  приобретении товаров из других государств-членов ЕС.

НДС является косвенной формой налогообложения, призванной  обременять расходы на потребление. Это косвенный налог, поскольку трейдер/налогооблагаемое лицо действует в качестве агента налоговой службы, взимая  НДС с клиентов/потребителей от своего имени, и возвращая налог государству.

НДС взимается с поставок и взыскивается  на всех этапах, включая, производство, транспортировки, а также и распределения товаров и услуг.

НДС взимается с каждой поставки товаров или услуг, по стандартной ставке- пятнадцать процентов (15%). Пониженная ставка в размере 5% взимается  с услуг, предоставляемых предпринимателями,  писателями, артистами, с поставок удобрений, корма для животных, с поставок живых животных, семен, небутилированной воды, газет, книг, периодических изданий, с определенных продуктов для лиц с ограниченными возможностями, мороженого, определенных  видов орехов, с перевозок пассажиров (и их багажа) городскими и сельскими автобусами, а также со сдачи в аренду кемпингов и караван-парков.

Начиная с 19 октября 2007 года, следующие услуги/товары облагаются налогом по пониженной ставке в размере 5%:

• парикмахерские услуги
• ремонт и техническое обслуживание частных домашних хозяйств (с учетом конкретных условий)
• животный корм
• кондитерские продукты
• бутилированная вода
• соки
• фармацевтические продукты, которые ранее  облагались налогом по стандартной ставке 15%
• входные билеты в театры, кинотеатры во время спортивных мероприятий, луна парки и подобные культурные мероприятия

Начиная с 1-го августа 2005 года, следующие услуги облагаются налогом по пониженной ставке НДС в размере 8%: перевозка пассажиров (и их багажа) на территории Кипра,  городскими, пригородными и сельскими такси, а также  туристическими и пригородными автобусами.

С 1 января 2006 пониженная ставка НДС в размере 8% также применяется на предоставление услуг ресторанами,  на поставки продовольствия в целях общественного питания,  а также на предоставление жилья  гостиничном сектором (или  сектором  подобного типа), за исключением поставок алкогольных  напитков, которые подлежат налогообложению в рамере 15%.

Следующие товары и услуги облагаются нулевой ставкой НДС: снабжение, найм и ремонт морских и воздушных судов, предоставление услуг в целях удовлетворения  потребностей морских судов, поставка товаров помещенных под таможенный режим, поставка медикаментов и продовольствия – за исключением поставок продовольствия в целях общественного питания. Кроме того, поставки товаров облагаются нулевой ставкой, в случае представления  доказательств, что товары были экспортированы/поставлены  зарегистрированному лицу, в другом государстве ЕС.

НДС не взимается с нишеуказанных товаров или услуг, освобождаемых согласно налоговому законодательсту Республики Кипр:

Аренда или сдача недвижимого имущества в аренду, содержание недвижимого имущества (за исключением зданий и земель, в случае, если заявление о выдаче разрешения на строительство было подано после 1-го мая 2004 года) финансовые услуги, лотереи, медицинская помощь, социальное обеспечение, образование, спорт, культурные услуги, страхование сделок и т.д.

С момента постановления  закона о НДС (1992 г.), ставка НДС изменялась несколько раз  (ставки НДС  указаны в таблице ниже):

Ставки НДС 

Что касается большинства товаров, НДС уплачивается на месте покупки товаров и услуг. В случае розничной  покупки товара посредством  “розничной схемы экспорта”, покупатели могут претендовать на возврат НДС касательно определенных товаров, которые они намерены экспортировать с территории Кипра. Для того, чтобы иметь право применения данной схемы, посетители не должны являться резидентами государств-членов ЕС, не должны  проживать на Кипре  более 365 дней, в течение двух лет до момента покупки, а также  должны иметь намерение покинуть Кипр, не позднее последнего дня третьего месяца, следующего за месяцем, в котором были куплены товары,  перевозя товары в качестве ручной клади. Стоимость товаров должна находиться в диапазоне от 170,86  до 17.086,01 евро, на человека. Данные товары должны предназначаться для  личного или семейного использования. Во время покупки, продавец (при условии, что на него распространяется  “розничная схема экспорта”), обязан предоставить покупателю  счет-фактуру, о продаже товара, выданный в рамках указанной выше схемы. Посетитель, в свою очередь,  должен предъявить этот счет вкупе с приобретенными  товарами, таможенным органам, при выезде с Кипра. Должностое лицо таможенной службы обязано подтвердить экспорт товаров. После сертификации и соответствующего  вывоза товаров, покупатель должен выслать владельцу предприятия-продавцу заверенный счет-фактуру, после чего продавец возместит НДС.

Права потребителей

Клиенты имеют право знать насколько ритейлер является зарегистрирован в качестве плательщика НДС. Поэтому розничные торговцы обязаны выставлять напоказ свое свидетельство о регистрации в соответствии с  приказом 1992 года. В обратном случае, покупатель  имеет право попросить продавца показать  вышеупомянутый сертификат.

Клиенты, до совершения какой-либо покупки, имеют право на информацию касательно как цены продажи товара, так и включения НДС в его стоимость. Таким образом, товары для продажи  должны иметь этикетку с продажной ценой, включающей  сумму НДС.

При покупке товаров или услуг, клиенты имеют право требовать счета-фактуры. Следовательно, каждое лицо, поставляющее товары или услуги, обязано, по требованию, предоставить данный счет.

Когда покупатель возвращает товар поставщику/продавцу (в случае, если он  зарегистрирован в качестве плательщика НДС), он обязан вернуть всю сумму клиенту, включая налог.

Лицо, заинтересованное  в поставках товаров/услуг, в целях расширения бизнеса,  обязано соответственно проинформировать  налоговую службу  Республики Кипр, а также предоставить для осмотра все  документы по требованию налоговых органов

Бухгалтерский учет - http://www.multilysis.com/ru/accounting-bookkeeping